Una de las preguntas que delatan que estamos ante un novato del trading es esa de "qué sistema usas". Es lógico, tenemos tan interiorizado que necesitamos un sistema para operar en bolsa que nos pasamos toda nuestra formación buscando uno que funcione. No quiero decir con esto que no haya que sistematizar nuestra operativa, sino que eso de buscar un sistema tiene sus matices.
Soy consciente que las creencias son prácticamente imposibles de cambiar y en este sentido, la creencia de la búsqueda del sistema ganador es una de ellas. Por mucho que me esfuerce, se que fracasaré en mi intento, no obstante, intentaré dar mi opinión sobre cómo ha de plantearse la búsqueda de un sistema de trading.
Para empezar debemos diferenciar entre dos tipos de trading:
Por una parte tenemos los sistemas automáticos (o robots) que ejecutarán con precisión matemática aquellas hipótesis operativas que le hayamos ordenado y por otro tenemos el trading discrecional, que es lo que yo hago y donde las órdenes no se delegan,sino que es el ser humano quien asume toda la responsabilidad de las mismas.
En el trading de sistemas (o robots) tal vez si se podría plantear la búsqueda de un sistema ganador ya que entendemos que la variabilidad en el timming entre un operador y otro será prácticamente despreciable (aunque tenga también mis dudas al respecto) pero en trading discrecional esto es sencillamente imposible.
Pensad por un momento que el mínimo periodo temporal en un chart es el minuto. Incluso con un milimétrico y preciso timming que nos determine exactamente en que vela debemos ejecutar nuestra operación, tendríamos un marco de 60 segundos donde tomar esa decisión.
Probablemente si seleccionásemos a 10 traders que usen el mismo broker, mismo ADSL y mismas precisas instrucciones de un tipo de entrada, encontraríamos que después de 100 operaciones en pocas de ellas habrán coincidido. Es posible que las zonas, planteamientos o estrategias sean las mismas, pero el momento exacto de la ejecución seguro que variará.
Tom Williams suele decir que los mercados llevan funcionando igual desde hace 100 años y lo harán de la misma forma por otros 100. Yo creo que no le falta razón, el problema es que la forma en la que el mercado se expresa varía a lo largo del tiempo.
Con esto no quiero desilusionar al que esté empezando la aventura del trading, mi objetivo es animarle a que busque su forma de operar asumiendo la variabilidad intrínseca de este negocio.
Cuando explico las ideas de Wyckoff insisto en que es necesario que cada operador determine sus reglas de entrada y salida. Es decir, que cada uno se organice sus sistema, su timming. Aunque yo le ofrezca el mio como fuente de inspiración, cada persona tiene que trabajar en su forma de operar. Una de las cosas que trato de transmitir es que ese sistema debe tener al menos los siguientes tres elementos:
1) Un elemento que desate la posibilidad de operación. Lo suelo llamar "interruptor" porque es aquello que enciende la posibilidad de que puede venir una operación. Aún no operamos pero el momento del trade está cerca.
2) El cumplimiento de un requisito mínimo. Una vez que se desata la posibilidad de operativa, debemos exigirnos el cumplimiento de algo, es decir, que se recupere algún nivel precio clave, que se mantenga por encima o por debajo de una media o de otro indicador, que el estocástico se gire, que el MACD caiga, etc...hay múltiples posibilidades pero tenemos que esperar a que suceda algo que de alguna manera "confirme" que lo que desató nuestra posibilidad de operación se cumple.
3) El timming exacto en que le damos al botón. Esto, lógicamente, es lo que marcará la diferencia y por eso cuesta tanto concretarlo. Mi consejo es que confíe en su intuición, en esa intuición derivada de la experiencia. Si se cumplió el interruptor y el requisito mínimo, no debe ser muy exigente en este tercer punto. Tiene que evitar el sobre análisis porque eso le llevará a la parálisis. Tiene que tirarse a la piscina, asumir que igual se equivocó y no pasaría nada. Si realmente el interruptor y el requisito mínimo están construidos sobre cimientos sólidos, a la larga tendrá operaciones ganadoras que le permitirán gestionarlas para tratar de sacar algo más de media de lo que pierde. Si por lo que sea se equivocó, el stop hará su trabajo, no debe preocuparse.
Cómo ve, esto del trading no consiste en buscar un sistema ganador, sino más bien de construirse su sistema ganador, así que le animo a que trabaje en esa dirección y se cuestione si tiene establecidas estas tres variables que le planteo.
Nada más, un saludo y nos vemos en Chicago
